Entre 2015 et 2022, les prêts accordés aux ménages en Tunisie ont connu une croissance spectaculaire, doublant leur valeur pour atteindre 55,3 milliards de dinars en 2022, selon un rapport récent de l’Institut national de la statistique.
Cette augmentation significative est principalement attribuée aux prêts à la consommation, en particulier ceux destinés à la rénovation ou à l’aménagement des logements. Cependant, cette expansion n’a pas été linéaire, marquée par des fluctuations et des défis économiques qui méritent une analyse approfondie.
Tendances et interactions financières
Une des périodes clés dans cette évolution est l’année 2019, où les prêts aux ménages ont enregistré une baisse de 1,894 milliards de dinars. Cette contraction est directement liée à la politique monétaire de la Banque centrale de Tunisie, qui a relevé à deux reprises le taux d’intérêt directeur pour contrer les pressions inflationnistes. Cette mesure visait à préserver la stabilité économique face aux menaces inflationnistes qui auraient pu fragiliser l’économie nationale.
Néanmoins, cette politique a eu des conséquences sur la capacité de consommation des ménages, comme l’indique le rapport de l’Institut national de la statistique. La variation des paramètres de cette capacité est attribuée en grande partie au niveau de la dette des ménages et à l’aspect prudent de la politique monétaire ciblant l’inflation et les fluctuations de la demande globale.
Entre 2015 et 2019, le taux d’endettement des ménages a augmenté de manière constante pour représenter environ 41,6% du revenu national disponible en moyenne. Cette tendance s’est accentuée en 2020, atteignant 52,4%, avant de diminuer légèrement à 49,5 % en 2022.
Cette expansion des prêts aux ménages présente à la fois des opportunités et des défis pour l’économie tunisienne. D’une part, elle a stimulé la consommation. D’autre part, elle a exacerbé l’endettement de certaines catégories de ménages, augmentant leur sensibilité aux situations économiques et aux fluctuations des taux d’intérêt.
Politique monétaire vigilante
Récemment, la Banque Centrale de Tunisie (BCT) a pris la décision de maintenir le TMM à 8%. Cette décision est susceptible d’avoir un impact favorable sur l’endettement des ménages en Tunisie.
Au fait, la stabilité des taux d’intérêt offre aux emprunteurs une certaine prévisibilité quant aux coûts de remboursement de leurs prêts, ce qui peut aider les ménages à planifier leurs finances de manière plus sûre. Cela pourrait également encourager une gestion plus responsable de l’endettement, en incitant les ménages à évaluer leur capacité à rembourser avant de contracter de nouveaux emprunts.
D’un autre côté, le maintien des taux d’intérêt inchangés pourrait également limiter l’accès à de nouveaux prêts, en superflus, pour les ménages, ce qui permettrait de maîtriser la demande par rapport à l’évolution des facteurs de production et limiter les besoins financiers à l’origine des tensions inflationnistes.
En fin de compte, l’impact sur l’endettement des ménages dépendra de divers facteurs, notamment la manière dont les taux d’intérêt affectent la demande de crédit et la propension des ménages à emprunter dans un environnement de taux stables.
Que se passe-t-il en Tunisie?
Nous expliquons sur notre chaîne YouTube . Abonnez-vous!
Commentaires